IPO di Asia Tenggara Anjlok pada Semester I 2024, Bagaimana Indonesia?

designsuperstars.net, Jakarta – Eksekusi penawaran umum perdana (IPO) di Asia Tenggara turun tajam pada enam bulan pertama tahun 2024. Berdasarkan laporan Deloitte, kapitalisasi pasar turun 71 persen menjadi USD 5,8 miliar atau sekitar Rp 94,28 triliun (diperkirakan kurs USD 16.256 terhadap Rp).

Mengutip CNBC, Selasa (9/7/2024), Asia Tenggara mencatatkan 67 penawaran umum perdana pada semester I 2024 saja, turun 21,2 persen dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pendanaan yang diterima dari IPO turun 53,3% year-on-year menjadi USD 1,4 miliar atau sekitar Rp 22,77 triliun.

Deloitte mengatakan tidak akan ada IPO blockbuster antara Januari hingga Juni 2024, yang ada hanya IPO besar dengan kapitalisasi pasar lebih dari USD 1 miliar dan dana yang dihimpun lebih dari USD 200 juta atau sekitar Rp 3,25 triliun. Pada saat yang sama tahun lalu, ada tiga IPO besar yang masing-masing menghimpun dana USD 600 juta atau sekitar Rp 9,75 triliun.

Hal ini mengindikasikan berlanjutnya tren penurunan yang dimulai pada paruh kedua tahun 2022, berdasarkan data Deloitte. Tren penurunan ini menunjukkan lemahnya sentimen pasar IPO karena investor dan calon IPO masih fokus pada faktor ekonomi, tulis Deloitte.

Namun laporan tersebut menunjukkan bahwa secara historis, paruh kedua tahun 2024 selalu menjadi periode dengan kinerja terbaik pada tahun 2020-2022.

“Meskipun prospek pertumbuhan positif dan peningkatan investasi asing langsung di Asia Tenggara, ketidakstabilan geopolitik yang berkepanjangan dan tingginya suku bunga di Asia Tenggara terus mendorong pertumbuhan,” kata Tai Hui Ling, Accounting and Reporting Leader di Deloitte untuk Asia Tenggara telah menjadi faktor utama yang mempengaruhi pasar kondisi dan sentimen investor.”

Analis Deloitte memperingatkan bahwa kenaikan suku bunga dapat berlanjut hingga tahun 2024 seiring upaya pemerintah untuk mengatasi kekhawatiran inflasi.

Dengan latar belakang ini, investor memilih “profitabilitas yang terbukti dan arus kas berkelanjutan” yang diadopsi banyak perusahaan dibandingkan model bisnis all-cost pada tahun 2020-2022.

Di sisi lain, penurunan penggalangan dana IPO di Indonesia merupakan penurunan terbesar di antara negara-negara Asia Tenggara.

“Indonesia, yang menduduki peringkat teratas IPO di Asia Tenggara pada tahun 2023, mengalami penurunan yang signifikan pada paruh pertama tahun 2024, karena investor dan perusahaan yang ingin melakukan IPO menantikan pemilihan presiden pada bulan Februari 2024. mengambil pendekatan wait-and-see dan kebijakan untuk mengantisipasi perekonomian baru,” kata analis Deloitte.

Kapitalisasi pasar pencatatan saham di Indonesia turun 92,2 persen menjadi US$1,22 miliar pada Januari-Juni. Sementara dana IPO yang diterima turun 89,1 persen menjadi USD 248 juta dibandingkan tahun lalu. Jumlah partisipasi aktif di Indonesia pada semester I tahun 2024 turun dari 44 menjadi 25 pada periode yang sama tahun lalu atau turun 43,2 persen.

“Meskipun pasar IPO Asia Tenggara mungkin melambat pada tahun 2024, terdapat optimisme yang hati-hati bahwa situasinya akan membaik setelah tahun 2024,” kata Tay.

Tay mengatakan suku bunga yang lebih rendah diperkirakan akan terjadi di masa depan yang dapat meningkatkan pengembalian pencatatan REIT [Real Estate Investment Trust], sementara IPO terkait AI dapat memasuki pasar dalam waktu dekat karena masih banyak perusahaan kecerdasan buatan (AI) yang masih ada. pada tahap awal mereka.

“Kami memperkirakan gelombang IPO AI yang signifikan di pasar modal IPO di tahun-tahun mendatang, yang akan membawa inovasi dan peluang baru ke pasar,” kata Tay.

Sebelumnya, optimisme terhadap kecerdasan buatan (AI) mendorong Bursa Efek Taiwan menguat pada semester I 2024. Bursa Efek Taiwan bahkan mencatatkan kinerja terbaik di antara bursa saham Asia Pasifik selama tahun 2024.

Mengutip tulisan CNBC, Selasa (2/7/2024), Indeks Taiwan atau Taiwan Weighted Index melonjak 28 persen sepanjang tahun 2024, didorong oleh saham-saham yang terkait dengan rantai AI. Pada paruh pertama tahun 2024, saham Taiwan Semiconductor Manufacturing Corporation naik 63%. Sementara itu, saham rivalnya Fox naik 105 persen dibandingkan periode yang sama tahun ini.

“Kinerja pasar saham global pada tahun 2024 didorong oleh kecerdasan buatan, kebijakan bank sentral dan kemungkinan akan terus berlanjut,” Rahul Ghosh, kepala portofolio ekuitas global T-Ro Price, dikutip CNBC.

Ia mengatakan potensi investasi dan tingkat kecerdasan buatan akan terus mendorong aktivitas ekonomi global. Dampak investasi AI akan mencakup sektor industri, bahan mentah, dan utilitas.

Setelah indeks Taiwan, indeks acuan Jepang Nikkei 225 berada di urutan kedua di kawasan Asia-Pasifik setelah berulang kali melewati level tertinggi sepanjang masa pada awal tahun 2024. Pada semester I 2024, indeks Nikkei menguat sekitar 18 persen.

Indeks Nikkei mencapai level tertinggi dalam 34 tahun pada bulan Februari, melampaui level tertinggi sebelumnya sebesar 38.915,87 yang dicapai pada tanggal 29 Desember 1989. Setelah itu, indeks melewati ambang psikologis 40.000 dan akhirnya mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa. 40.888,43 maksimal pada tanggal 22 Maret 2024.

Berbicara kepada CNBC, analis tersebut mengatakan bahwa meskipun Taiwan memimpin pasar Asia, Jepang tampaknya memimpin.

Ghosh mengatakan peningkatan kualitas tata kelola perusahaan berdampak nyata dan signifikan terhadap kinerja perusahaan di negara dengan perekonomian terbesar keempat di dunia itu.

Selain itu, catatan tanggal 14 Juni dari Ben Powell, kepala strategi investasi APAC di BlackRock Investment Institute, mengindikasikan bahwa Bank of Japan semakin yakin bahwa mereka akan memenuhi target inflasinya. Sehingga, melakukan normalisasi kebijakan moneter secara bertahap dan terukur.

Powell mengatakan latar belakang ekonomi Jepang menguntungkan untuk aset-aset berisiko. “Kami masih merekomendasikan saham-saham Jepang yang kelebihan berat badan, didukung oleh laju reformasi perusahaan yang kuat, laba yang sehat, dan suku bunga riil yang negatif.”

3 Bursa saham Asia berada di zona negatif Meskipun sebagian besar bursa Asia berada di wilayah positif selama tahun 2024, tiga pasar saham Thailand, Indonesia, dan Filipina berada di wilayah negatif.

Indeks SET Thailand turun 8 persen pada semester pertama tahun 2024 menjadi indeks dengan kinerja terburuk di kawasan Asia-Pasifik. IHSG melemah 2,88 persen, sedangkan indeks acuan Filipina melemah 0,6 persen.

Daftar Bursa Efek Terbaik dan Terburuk Asia Pasifik Berikut kinerja bursa terbaik dan terburuk Asia Pasifik pada semester I 2024, seperti dikutip dari CNBC: Indeks TaiX naik 28,45% Indeks Nikkei 225 Nifty BSEx50s I meningkat 17,56%. Indeks naik 9,4 persen, dan Indeks Komposit Kuala Lumpur naik 9,31 persen.